А какие есть варианты. Ирония в том, что swf - это единственное (кроме HTML), что нормально показывается во всех браузерах. И плагин у всех стоит по дефолту - качать не надо (за редким исключением). На чем ты еще напишешь такой интерфейсик?

А вообще, архитектура плагинов у нас как-то застыла на уровне каменного века. Выделяют тебе прямоугольничек на странице - и делай, что хошь. Если бы плагин мог без проблем взаимодействовать с браузером, то тут тебе было бы и start/stop/rewind, и сохранение на диск, и много чего еще. Но такое впечатление, что никто об этом даже не задумывается.